Hôm thứ Năm, Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu Adobe (NASDAQ: ADBE) nhưng hạ mục tiêu giá xuống 580 đô la từ 660 đô la.
Việc điều chỉnh phản ánh xu hướng kinh doanh trái chiều và tâm lý nhà đầu tư, dự kiến sẽ không cung cấp chất xúc tác ngay lập tức cho cổ phiếu.
Công ty nhấn mạnh rằng mặc dù có những khía cạnh tích cực như dự đoán về việc tăng tốc kinh doanh nửa cuối năm 2024 (2H24) và tiềm năng kiếm tiền từ AI lớn hơn trong năm tài chính 2025, Adobe hiện đang phải đối mặt với những thách thức.
Nghiên cứu chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh của Adobe đang gặp phải "những khu phố xấu", bao gồm các lĩnh vực tương tác với khách hàng yếu, doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) và nhu cầu của người tiêu dùng.
Ngoài ra, có những lo ngại liên quan đến sự cạnh tranh ngày càng tăng và sự không chắc chắn về vị trí của Adobe trong trí tuệ nhân tạo (AI). Những yếu tố này góp phần vào niềm tin rằng sự tăng trưởng đáng kể trong các ước tính có thể không sắp xảy ra.
Bất chấp những thách thức này, Oppenheimer lưu ý rằng Adobe vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận tốt nhất trong lớp và kỳ vọng cho Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) truyền thông kỹ thuật số mới (ARR) của năm tài chính 2024 phù hợp với hướng dẫn của công ty. Điều này cho thấy rằng kỳ vọng không quá lạc quan và dựa trên hướng dẫn hiện tại do Adobe cung cấp.
Báo cáo của Oppenheimer cũng chỉ ra rằng mặc dù triển vọng trước mắt có thể không lôi kéo các nhà đầu tư bên lề tham gia lại với cổ phiếu của Adobe, nhưng có những chất xúc tác cổ phiếu tốt trên đường chân trời. Công ty dự đoán rằng khi những cơn gió ngược về giá giảm bớt, có thể có sự tăng tốc trở lại của hoạt động kinh doanh trong nửa cuối năm nay.
Tóm lại, trong khi mục tiêu giá cho Adobe đã giảm xuống còn 580 đô la, xếp hạng Outperform vẫn không thay đổi. Phân tích của Oppenheimer cho thấy rằng trong khi các chất xúc tác ngay lập tức cho tăng trưởng bị hạn chế, có những yếu tố tích cực có thể đóng góp vào hiệu suất của công ty trong tương lai gần, bao gồm giảm bớt áp lực giá cả và những tiến bộ trong AI.
Trong các tin tức gần đây khác, Adobe Inc. đã trở thành tâm điểm của một số bản cập nhật của các nhà phân tích. RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Adobe, giảm mục tiêu giá từ $ 630.00 xuống $ 600.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Công ty dự đoán kết quả quý II mạnh mẽ cho Adobe, mặc dù hướng dẫn thấp hơn dự kiến về doanh thu và Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR).
Mặt khác, Wells Fargo nhắc lại xếp hạng Overweight cho Adobe với mục tiêu giá cổ phiếu là 675,00 đô la, theo thông tin chi tiết từ hội nghị người dùng của Canva, Create '24.
Đáng chú ý, những người đồng sáng lập và quản lý của Adobe đã nhấn mạnh sự tiến bộ và quy mô đáng kể trong Canva for Enterprise, vốn ít cạnh tranh trực tiếp với các dịch vụ của Adobe hơn so với dự đoán trước đây.
DA Davidson cũng duy trì xếp hạng Mua cho Adobe với mục tiêu giá là $ 685.00. Công ty hy vọng Adobe sẽ điều hướng động lực giá trong nửa đầu năm 2024 và dự đoán khối lượng nội dung sẽ tăng lên khi Generative AI được tích hợp vào nhiều sản phẩm Adobe hơn.
Trong những phát triển khác, Adobe đã công bố ra mắt ứng dụng di động Adobe Express, có tính năng AI tạo Firefly, nhằm đơn giản hóa việc tạo nội dung. Cuối cùng, các báo cáo thương mại gần đây của Quốc hội tiết lộ rằng Hạ nghị sĩ Josh Gottheimer đã bán một phần cổ phần của mình trong Adobe.
Điều quan trọng cần lưu ý là các giao dịch này không nhất thiết phản ánh quan điểm của Gottheimer về các công ty liên quan và là một phần trong quản lý tài chính cá nhân của ông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và định vị thị trường gần đây của Adobe (NASDAQ: ADBE) cung cấp một cái nhìn đa diện cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 204,2 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 88,08% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Adobe thể hiện sức mạnh của mô hình kinh doanh của mình trong ngành công nghiệp phần mềm cạnh tranh. Khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là minh chứng cho hiệu quả và vị trí dẫn đầu thị trường. Hơn nữa, dòng tiền của Adobe đã đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi suất, thể hiện sự ổn định tài chính.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Adobe giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 43,35 và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh là 36,34 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Điều này cho thấy thị trường có kỳ vọng cao về thu nhập trong tương lai của công ty. Ngoài ra, doanh thu của Adobe đã tăng 10,76% trong mười hai tháng qua, phản ánh khả năng mở rộng bất chấp những thách thức được Oppenheimer nhấn mạnh. Cam kết đổi mới của công ty, đặc biệt là trong AI, có thể củng cố hơn nữa vị thế thị trường và hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng của Adobe và sự năng động của ngành công nghiệp phần mềm, nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp những hiểu biết sâu sắc như mức nợ vừa phải của Adobe và lợi nhuận cao trong thập kỷ qua. Các nhà đầu tư quan tâm có thể khám phá những lời khuyên này và hơn thế nữa bằng cách truy cập trang của Adobe trên InvestingPro. Để nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn với thông tin chi tiết bổ sung, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với 12 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê cho Adobe, các nhà đầu tư có rất nhiều thông tin trong tầm tay để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
